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為什麼他能用死薪水理財賺千萬?當股市下跌,它就是祕密武器

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為什麼他能用死薪水理財賺千萬?當股市下跌,它就是祕密武器
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【早安健康/安德魯.哈藍(高中老師、素人投資家)】

債券,讓你進可攻退可守



龐德(Bond)是一個有殺人執照的英國情報員(譯注:○○七情報員龐德的英文拼法和債券相同,作者以此為雙關語),他和好幾個不同的女人睡覺,怎樣都不會死。而且,每隔大約十五年,就會由另一個人來扮演這個角色,看起來就是完全不一樣的傢伙。

而在金融世界裡,同樣叫做Bond的債券則是一個有趣的東西。

別小看債券的避險功能



長期來看,債券不能像股票一樣賺那麼多錢。但是,它波動比較小,因此當股市耍起脾氣時,債券能保護你的投資價值,不至於跟著跌落谷底。

所謂的「債券」,是指你將一筆錢借給政府或是某家公司。只要政府或該公司能支付借款和利息,你的錢就是安全的。

最安全的是高所得工業國家所發行的公債,稍微有一點風險的則是績優的「藍籌企業」所發行的債券(編按:藍籌〔blue-chip〕企業是指聲譽良好、經營穩建,或是歷史悠久、市值規模較大的企業,例如臺灣的台塑、台積電、鴻海等),例如可口可樂、沃爾瑪及嬌生(Johnson & Johnson)等的公司債(編按:corporate bonds,亦稱為「企業債券」)。

債券的風險越高,發行者便願意支付越高的利息,但無力償還借款的機率也越大。因此,公司債的利息越高,風險通常也越大。

如果想幫資金找一個安全之處,最好放在短期的公債,或是短期的績優公司債上。

為什麼是短期?因為如果你買了一檔十年期、年息4%的債券,在這段期間裡,利息可能被通貨膨脹所侵蝕,那麼實質上你等於虧了錢。債券每年會支付4%的利息,但如果你購買的早餐玉米片每年漲價6%,那麼債券的4%利息根本沒賺頭。

因此,相較於購買長期債券,購買短期債券(一至三年)是比較明智的。當出現嚴重的通貨膨脹時,不必為十年都綁在同一個利率上感到難過。當短期債券到期時,再用拿回來的錢去購買其他利率更高的短期債券。

如果這聽起來太複雜,你不用擔心。你可以購買短期的公債指數型基金,如此一來,不必擔心它哪天到期。它會保持與通膨水準同步,當你有需要時,隨時可以賣掉,非常簡單。

投資組合中債券放多少比較好?下一頁看這觀念,讓債券成為你的投資秘密武器!
標籤: 生活智慧 債券 股票 投資