字級放大國外科技ETF配息率挑戰10％
1月17到19日，有多檔股票型ETF要除息，其中包含國內股票ETF，還有多檔國外科技ETF。令人意外的是，國泰北美科技00770配息4元，配息率高達10.46％，可說是今年的配息王，此外，國泰台韓科技00735配息1.1元，年化配息率也達7.26％、國泰費城半導體00830配息1.51元，年化配息率4.22％。
由於國泰費半00830近一年報酬率高達58.6％、國泰北美科技00770近一年報酬率達57.7％、國泰台韓科技00735近一年報酬率30.5％。這些國外科技ETF，可說是又會漲、又高配息，打敗台股高股息ETF。
1月除息股票ETF
| 配息（頻率） | 股價（1／8） | 推算配息率 | 推算年化殖利率 | 近一年殖利率 | |
| 國泰北美科技（00770） | 4元（年） | 38.24元 | 10.46％ | 10.46％ | 10.46％ |
| 國泰台韓科技（00735） | 1.1元（半年） | 30.33元 | 3.63％ | 7.26％ | 7.46％ |
| 國泰費城半導體（00830） | 1.51元（年） | 35.75元 | 4.22％ | 4.22％ | 4.22％ |
| 國泰台灣5G+（00881） | 0.75元（半年） | 17.95元 | 4.18％ | 8.36％ | 6.85％ |
| 國泰股利精選（00701） | 0.79元（半年） | 26.25元 | 3.01％ | 6.02％ | 3.77％ |
| 元大高股息（0056） | 0.66元（季） | 36.57元 | 1.80％ | 7.27％ | 8.02％ |
| 元大台灣50（0050） | 3元（半年） | 132.75元 | 2.26％ | 4.56％ | 3.7％ |
| 元大MSCI台灣（006203） | 1.8元（半年） | 62.05元 | 2.77％ | 5.54％ | 4.16％ |
1月除息股票ETF
| 配息（頻率） | 股價（1／8） | 推算配息率 | 推算年化殖利率 | 近一年殖利率 | |
| 群益半導體（00927） | 0.36元（季） | 16.83元 | 2.14％ | 8.56％ | 6.61％（三季平均） |
| 新光台灣半導體（00904） | 0.35元（季） | 14.93元 | 2.34％ | 9.36％ | 5.01％ |
| 復華台灣科技優息（00929） | 0.13元（月） | 18.66元 | 0.69％ | 8.36％ | 7.64％（7個月平均） |
| 永豐ESG低碳高息（00930） | 0.208元（雙月） | 17.87元 | 1.16％ | 6.98％ | 首次配息 |
| 永豐台灣ESG（00888） | 0.208元（季） | 14.19元 | 1.47％ | 5.88％ | 5.96％ |
| 中信台灣智慧（00912） | 0.24元（季） | 15.45元 | 1.55％ | 6.2％ | 6.01％ |
| 中信上櫃ESG（00928） | 0.6元（半年） | 16.14元 | 3.73％ | 7.46％ | 首次配息 |
| 第一金工業（00728） | 1.3元（年） | 27.33元 | 4.76％ | 4.76％ | 4.76％ |
資料來源：MoneyDJ、Cmoney、各投信公司，統計至2024／1／8
台灣科技ETF配息快追趕
除了國外ETF外，台股科技ETF配息率也令人驚豔。國泰台灣5G+00881配息1.51元，年化配息率有8.3％，群益半導體00927配息0.36元，年化配息率達8.5％，新光半導體00904配息0.35元，年化配息率更高達9.3％，配息率可超越多檔高股息ETF水準。此外，月配息的復華台灣科技00929，配息0.13元，年化配息率也有8.3％。
高股息ETF大量換股，電子股仍是主軸
過去一年台股高股息ETF表現較優者，大多數電子股佔比較高，而在未來一年，高股息ETF與科技ETF比一比，究竟誰可以勝出呢？我們不妨將績效較好的幾檔高股息ETF與科技ETF的績效、配息比一比。
若從報酬率比較，過去一年以高股息ETF表現較優。以下列出的五檔ETF，一年含息報酬率從38％到58％不等。同時平均配息率也有6-10％水準。不過，在去年底多數ETF都進行了持股調整，新的一年各ETF持股名單幾乎呈現過半調整，新的成分股能否繼續獨領風騷，還需要觀察。
按照目前持股觀察，以00918、00919的電子股占比較高，都超過7成以上，另外三檔00915、0056、00878，電子股比重也高達6成以上，顯示高股息電子股仍是持股重心。在前五大持股中，可看到聯發科、聯電、聯詠、鴻海等電子龍頭股，另外，去年持股較多電子下游企業，今年則中上游電子股比重增加。
此外，00918、00919航運股佔比有11％、00878金融股佔比較高有21.3％，0056金融股佔比有9.8％。以上幾檔，00918、00919的半導體佔比最高，而00878金融股佔比最高。就看今年行情是否仍由半導體領軍，還是金融股有反攻機會了。
高股息ETF績效、配息與主要持股
| 近一年含息報酬率 | 近一年配息率 | 主要持股 | |
| 凱基優選高股息（00915） | 58.3％ | 8.2％ | 聯電、中信金、鴻海、統一、新普（電子股占比66％） |
| 大華優利高填息（00918） | 52.9％ | 9.92％（三季平均年化） | 長榮、聯電、鴻海、聯詠、中美晶（電子占比71.7％） |
| 元大高股息（0056） | 51.8％ | 8.02％ | 聯發科、聯詠、聯電、仁寶、宏碁（電子股占比64.3％） |
| 群益台灣精選高息（00919） | 42.5％ | 10.0％（三季平均年化） | 長榮、聯電、瑞昱、聯詠、聯發科（電子股占比73.1％） |
| 國泰永續高股息（00878） | 38.3％ | 6.39％ | 華碩、仁寶、大聯大、英業達、聯發科（電子股占比65.7％） |
科技ETF看台積電、聯發科爆發力
過去一年台股科技ETF報酬率稍微落後高股息ETF，不過表現仍相當令人滿意。意外的是，半導體ETF配息率也不差，如00881、00891、00904配息率都在5％至7％之間。而掛牌時間還不到一年，比較強調配息的00927、00929，配息率年化也有6.6％-7.6％，可追上高股息ETF水準。
台股強項就是半導體、電子周邊零組件產業，這幾檔科技ETF持股內容差異不大，最主要區別是台積電、聯發科佔比。其中，00881、00904，台積電佔比30％、聯發科佔比分別是12％、15％，二者合計接近5成。另外，00891、00927的台積電、聯發科佔比合計也有4成到3成不等。只有00929持股沒有納入台積電，且所持有個股比重都不超過5％，採取分散策略。
去年台積電、聯發科漲幅遠低於下游電子五哥，但整體科技ETF的表現仍不遑多讓。展望2024年，市場對於半導體景氣復甦更為樂觀，同時在AI帶動下，也相當看好台積電、聯發科今年股價表現機會，整體半導體仍是今年重點布局方向。若想搭台積電列車，可選擇00881、00904，若想要分散佈局可選00891、00927、00929。
科技ETF績效、配息與主要持股
| 近一年含息報酬率 | 近一年配息率 | 主要持股 | |
| 國泰台灣5G+（00881） | 36.3％（近半年9.2％） | 6.85％ | 台積電、聯發科、鴻海、台達電、聯電 |
| 中信關鍵半導體（00891） | 46.6％（近半年19.9％） | 5.33％ | 聯發科、台積電、聯電、日月光、聯詠 |
| 新光台灣半導體（00904） | 44.2％（近半年17.3％） | 5.01％ | 台積電、聯發科、聯電、日月光、世芯 |
| 群益半導體收益（00927） | ––（近半年14.8％） | 6.61％（三季平均年化） | 台積電、聯發科、聯電、日月光、聯詠 |
| 復華台灣科技優息（00929） | ––（近半年23.6％） | 7.64％（7個月平均年化） | 聯發科、群光、大聯大、聯詠、京元電 |
該挑高股息還是高成長？
去年第四季，美股、台股都呈現大反彈走勢，不過，今年一開年則立刻面臨回檔修正壓力。短線市場對於降息、景氣復甦，有些過度樂觀期待，然而第一季是科技股淡季，再加上台灣選舉、春節假期等因素，許多投資人也想要先落袋為安。雖然1月中旬有除息利多可期，但投資人或許等參加除息後，可先退場觀望。
展望2024年，台灣整體經濟成長率預估有3％以上，比去年有大幅成長，同時對於半導體的獲利展望也相當樂觀，等股價修正後，應該才是科技ETF與高股息ETF的好買點。若是不知道如何掌握進出點，定期定額仍是較好的投資方式。
至於投資人在這二者間要怎麼挑選呢？由於目前高股息ETF表現較優者，電子股占比都相當高，其實與科技ETF差異不是太大。重視配息的投資人，可以選擇高股息ETF。若是看好半導體復甦行情，同時追求成長的投資人，可以選擇科技ETF。或是二者採取分散配置，高股息、科技ETF各半投資，同時掌握配息與股價上漲的潛力。
（以上為個人看法，不作為投資建議，投資人請自行判斷投資風險）
本文獲得「 林奇芬治富俱樂部」粉絲專頁授權刊載。
作者簡介：林奇芬，現職：Money錢雜誌顧問。經歷：Money錢雜誌社長、Smart智富月刊社長、總編輯、衛視中文台財經節目製作人、公共電視新聞部記者。
