選擇「類全委保單」的五大標準
目前，國內除了不能發行投資型保單的壽險公司，幾乎每一家都有推出至少一張的類全委型投資型保單，其計價幣別除了台幣之外，還包括美元，以及澳幣、南非幣、人民幣等，相當多元化。
不過問題是，由於相關保單的比較表資料，都是由該壽險公司所提供，內容難免都以「突顯自家商品優點」為特色，並沒有針對保戶的主要需求，提供較為客觀且全面性的比較。如果民眾決定要選擇「類全委保單」，做為退休規劃的工具之一，面對市場上非常多不同的標的時，又該如何選擇呢？個人認為，可以根據以下五項標準進行選擇。
標準1、這是哪一種類型的投資型保單？
因為變額年金或變額（萬能）壽險這兩種類型的保單，分別適合不同保戶的需求。其中的變額年金，由於保費費用較低，再加上具有年金機制，經過長期累積後可轉換成年金支付，適合作為退休規畫使用。至於多了一項壽險保障成本支出的變額壽險與變額萬能壽險，則是適合缺乏壽險保障的族群。
標準2、除了提供全權委託投資帳戶外，是否還有其他投資標的可以選擇？
雖然都叫類全委型的投資型保單，但是每一家壽險公司的作法卻不同。有的保險公司提供「不只一家」類全委帳戶供保戶選擇。
而有的保險公司的某些類全委保單，則除了全權委託帳戶供保戶選擇外，還可以同時選擇其他投資標的（包括不同區域、國家或產業的股票、債券、平衡型基金）。
假設是採取「封閉式」選擇（也就是只有「全權委託投資帳戶」）的保單，保戶就必須考慮提供這項服務的代操機構，過去的績效表現如何？雖然說「過去的績效不保證未來的收益」，但多少能給有興趣購買的保戶，一個參考及選擇的方向。個人認為，特別是封閉型的類全委投資型保單，「類全委帳戶是哪一家投信所發行的」，反而是最重要的選擇關鍵。
標準3、這張全權委託投資型保單，還有其他附帶價值嗎？
壽險公司為了達到「市場區隔」目的，還會設計一些額外的商品花招吸引保戶。其中比較多的是「附最低身故保證」（提供一筆身故、失能保障）、「加碼撥回機制」（除了一般撥回之外，假設收益更佳，還有額外的加碼撥回），或是「提供其他附約保障」（例如意外險、失能險、健康險）等。
目前較常見的類全委投資型保單附加好處，是以「資產撥回」及「加值回饋金」為主。當然，資產撥回的起跳門檻越低，且每一級距資產撥回比率越高，對保戶越為有利。但是，除非類全委帳戶投資操作得宜，否則，保戶可能就需要擔心會跟月配息基金一樣，「配息有可能配到本金」了。
除了以上兩項「附加好處」外，個人認為最值得保戶參考的，就是健康險等其他附約的提供。特別是對於薪水、收入不多的社會新鮮人來說，如此一來，真的只要買一張類全委保單，就同時達到「長期籌措退休金」，以及「提供自己身故及各種健康保障」的目標。
標準4、各項費用最低。
目前，類全委保單會收取的費用，主要有「保費費用」、「保單帳戶管理費」、「類全委（代操）費用」、「類全委保管費用」、「解約費用」、「部分提領／贖回費用」、「投資標的轉換費用」等。以上各種費用，有的類全委保單有收，有的則是不收，或是只在前幾年收取。因此，保戶最好綜合性的加總及比較才好（請看表3-5）。
表3-5 投資共同基金及購買類全委保單的費用比較
| 外加費用 | 共同基金 ‧申購手續費 ‧轉換手續費 ‧贖回手續費 |
類全委保單 ‧保費（附加）費用 ‧危（保）險成本（只有變額壽險與變額萬能壽險才可能有） ‧贖回費用（部分後收型保單會規定：「當保戶在購買後前幾年贖回時收取。」） ‧部分提領費用（並非每一張保單都收） |
| 內含費用（反映在淨值中） | ‧基金管理費 ‧基金保管費 |
‧保單管理費 ‧全委帳戶管理費 ‧全委帳戶保管費（並非每一張保單都收） |
但除了以上的費用外，想擁有壽險保障的民眾，還必須多支出一筆身故保障的費用。以變額萬能壽險為例，雖然保費是採「依年齡逐年調高」的「自然費率」計算，但各家壽險公司所採取的，是哪一回合的「生命表」，也影響了保戶的危險保費支出。
目前，較為優惠的計費方式，是依照「第五回合生命表」計算。但據了解，有的壽險公司，會在以上費率基礎上，再打個九折，或是直接採用費率更低的第六回合生命表費率。
標準5、參考類全委保單代操機構，過去的績效表現及投資能力。
對於已經發行的類全委保單，民眾可以先看一下它過去的績效表現，且最好要與同一市場進行比較；至於全新發行的類全委保單，雖然民眾看不到過去績效表現，但也可以了解一下幫壽險公司「委外代操」的投信，過往的整體投資績效如何？
且由於各張保單實際進場時點不同，為了統一比較起見，以每一檔類全委帳戶都有的「近3、6個月或1年」數字為準。有興趣的讀者，可以自行上各壽險公司的「投資型保單專區」，查閱不同期別的報酬率數字。
值得提醒讀者注意的是：雖然同一家代操投信，會分別幫不同壽險公司「委外代操」，但因為進場時間不同，同一期別的報酬率數字，也可能會有極大的差異。
本文摘自《想賺錢，要買對投資型保單》／李雪雯（財經與醫療保健專欄作家）／時報出版
