美元升值、新台幣一路貶破32元！外匯達人教你：抓住美元漲跌「4契機」投資才聰明

美國現在還是世界第一大國，儘管量化寬鬆政策雖然導致美元疲弱，但美元仍是強勢貨幣，世界的貨幣霸主。當全球發生重大危機，大家避險除了黃金，就是美元，因為美國是世界最大的經濟體，西瓜偎大邊，一定是要找最強的當作避風港的優先選擇。


投資美元，就要掌握美元漲跌的重要因素，以及美元指數。美元漲跌的四個重要因素，包括：

1. 美國經濟
2. 美國央行的貨幣政策
3. 市場情緒
4. 歐元走勢

美元：緊抓「經濟數據」與「美元指數」兩關鍵

先說「美國經濟」，要掌握美國經濟狀況就要掌握美國經濟數據，這些在08 章節有詳細的介紹，包括：非農數據NFP 和失業率、消費者物價指數CPI、零售銷售數據RSI⋯⋯。由於疫情造成世界變化，全球出現通膨現象，現在最重要的數據是CPI，美國因為通膨，聯準會在今年不斷強調不會降息，所以美元在不降息的狀態之下就有持續走升的支持力道。

但是美國2023 年5 月的CPI 下降至4.0％，這是2021年4 月以來最低數值，但核心CPI 卻只從最高點6.5％降至5.3％，代表通膨依舊強勁。美國央行在2023 年下半年是否升息步伐會暫緩、改為延後升息？這要再視其他數據所展現的經濟表現。例如，2023 年4 月的失業率下降至3.4％表現是50 年來最低，代表就業市場需求非常強勁，將持續維持經濟成長的動能，這個指標是美聯儲判斷是否繼續升息的關鍵數據。

5月芝加哥採購經理人指數雖然下降至40.4，但勞工部發布月度職位空缺和勞動力調查報告顯示，4 月職位空缺增至1,010 萬個，表示市場就業需求擴增，再加上美國2023年1 至4 月出口的年增率達6.5％，也要關注4月個人支出數據0.8％優於預期0.4％，代表消費能力與意願持續強勁，如果2023 年下半年的非農數據報告持續高於市場預期，美聯儲可能持續加息步伐，因為目前就上述這些基本面的因素預測，將成為未來支撐美元的重要力道。反之，如果6月的非農數據報告不如預期，CPI持續往下降，那麼將停止升息甚至準備進入降息循環。

至於「美國央行聯準會的貨幣政策」，如何影響美元強弱？聯準會要升息或降息，或是否施行貨幣量化寬鬆政策，主要是依據美國的經濟數據。如果確認升息，資金就會大量湧入美國進行套利；如果決定量化寬鬆，貨幣供給會因為突然變大，美元幣值會跌落；反之，如果決定結束量化寬鬆，美元幣值就會起漲。

因為「市場情緒」，投資人已經嗅到了美元會漲的趨勢，所以提前布局，美元就提前起漲了，抓住市場情緒也是投資人必須學習的功課。

至於「歐元走勢」，這就要提到歐元與美元的「鏡像關係」。如下方圖表可見，歐元與美元就像一面鏡子。美元低，歐元高；美元跌，歐元漲。歐元與美元的拉鋸戰一直都是你來我往，彼此漲跌牽制。


本書摘自《滾出千萬獲利的匯差投資法：冠軍分析師金牌獵人從零開始傳授「獨創活K線」，掌握交易時間週期，輕鬆賺匯差》／金牌獵人（朱均澤）／采實文化