字級放大台股ETF持續進化，你該怎麼挑？
台股ETF持續發燒，目前ETF數量不斷攀升，總規模也突破1.1兆元。面對各投信公司不斷推出的ETF，該如何挑選呢？不要只看名稱，或只看配息頻率，你應該要先問自己四個問題，才能挑對適合自己的ETF。
台股ETF熱潮不歇，截至8月底台股ETF總規模達到1.12兆元，發行總數45檔，相較之下，台股主動基金規模4489.5億元，基金數135檔。由此可知，喜愛台股者仍以ETF為主要投資方向，由於檔數僅45檔，目前已經有3檔ETF規模突破2000億元以上，成為市場領頭羊。 （編輯推薦：高股息當道？挑出會賺錢的ETF，這幾檔小兵立大功「報酬率比0050高1倍」）
台股ETF規模1.12兆元，今年以來9檔ETF加入
由於人氣逐漸凝聚ETF，今年以來至10月中旬，新發行台股ETF增加了9檔，光是10月新募集ETF就有三檔。其中，看到一些投信新面孔加入戰局，包括野村、台新，都是首度發行台股ETF。此外，配息頻率更是成為兵家必爭之地，今年復華台灣科技優息（00929）首創月配息機制，吸引眾多投資人買單，短短4個月規模就衝上883.3億元，寫下台股新驚奇。 （編輯推薦：月月配00929vs自組00878＋0056＋00713報酬率比一比！想月月領息先想好4件事）
今年以來新發行的台股ETF
| 掛牌日期 | 經理費 | 配息頻率 | 有無收益平準金 | 基金規模（截至10/16） | |
| 00923群益台灣ESG低碳 | 2023/3/8 | 0.32% | 半年 | 有 | 123.6 |
| 00922國泰台灣領袖50 | 2023/3/27 | 0.25%-0.2% | 半年 | 有 | 72.5 |
| 00927群益半導體收益 | 2023/6/6 | 0.4% | 季 | 有 | 31.3 |
| 00929復華台灣科技優息 | 2023/6/9 | 0.35%-0.3% | 月 | 有 | 883.3 |
| 00930永豐ESG低碳高息 | 2023/7/13 | 0.4%-0.35% | 雙月 | 有 | 19.7 |
| 00932兆豐永續高息等權重 | 2023/9/1 | 0.45%-0.15% | 季 | 無 | 42.5 |
| 00934中信成長高股息 | 10/16募集 | 0.3% | 月 | 無（未來可能調整） | -- |
| 00935野村台灣創新科技 | 10/16募集 | 0.4% | 半年 | 不確定 | -- |
| 00936台新永續高息中小 | 10/16募集 | 0.4% | 月 | 不確定 | -- |
資料來源：各投信公司，規模統計Cmoney，
ETF持續進化中，有三大變化
從今年發行的台股ETF，看到台股ETF持續進化的過程。我們把台股ETF用五階段來劃分，第一階段，以權值型ETF為主，如0050、006208、00692，第二階段以高股息為主，其中還強化高息低波概念，包括0056、00713、00731，第三階段以季配息為主，主要由00878帶動，之後高股息、季配息、再加上ESG選股，成為發行主流。第四階段產業型ETF陸續登場，包括半導體、電動車等，如00881、00891、00892等，第五階段，月配息ETF。如00929、00934、00936。
一， 季配息推升高股息ETF規模大增。
早期不管是權值型ETF，或高股息ETF，大多採取年配息，而且市場關注重點在淨值成長，較少關注配息率高低。但是自國泰永續高股息00878在2020年7月登場，首創台股ETF季配息機制，再加上2020疫情之後台股呈現爆發性成長，指數從10000點衝上18000點，更推升台股ETF大受投資人歡迎。之後開啟了季配息世代，幾乎所有新發行ETF都採取季配息，連早期發行的高股息ETF也從年配息改為季配息。
二， 月配息登場搶市。
復華台灣科技優息00929今年6月才掛牌，首創台股月配息機制，短短四個月規模衝上800億元，再度顯示配息真是銷售萬靈丹。過去月配息機制主要出現在債券基金，因為債券票面利息固定，比較容易預估配息金額，而今股票型基金在不知道配息多寡下，也可採取月配息，真是跌破眾人眼鏡。不過因為銷售良好，立刻有二檔ETF跟進，不排除未來有更多月配息ETF登場。
三，選股邏輯稍有差異，靜待市場考驗。
早期ETF以參考大盤指數為主，選擇最大市值的幾家公司，例如0050、0051（中型100），但第二代ETF就增加了公司治理、低碳、ESG概念，也就是除了市值規模大之外，還要增加一些篩選條件，把不符合時代要求的公司剔除。第三代ETF還要再強化企業體質監控，包括EPS正成長、ROE（股東權益）高等。
由於ETF數量越來越多，產品設計也需要有一些差異化。例如，兆豐推出的台股ETF就強調「等權重」的概念，個股比重一樣，不受單一個股影響太大。此外，中信新推出一檔「成長高股息」，想要股息、成長都通吃。野村則推出「創新科技」，在科技股中尋找差異化。例外，原先較不受重視的中小型股，由於富邦台灣中小00733績效亮眼，新加入的台新高息中小就以中小型股為主，但又加了高息條件。
ETF原先概念就是要擺脫選股困難，以「追蹤大盤指數」的簡單邏輯來選股，但目前ETF的參考指數持續進化，各家都說自己設計的參考指數最好，最能幫投資人賺錢。究竟如何呢？這都是需要時間來驗證的，短期內的表現也不一定是長期的正確答案。
你想要高配息還是高成長？想打造退休現金流要考慮的4個抉擇，繼續看第二頁
