字級放大如何做出投資決定
通常拿著一個投資產品來問我好或不好，我的答案通常是「要看狀況」，並不是我不願意回答或故意賣關子。往往是我並不知道你想達成什麼目標，你的風險承受度等等，而這些都是做出正確的投資決定需要思考的步驟。
我經常被問到「你怎麼決定要不要投資這個產品？」以下是我自己的投資思考流程大致如下：
- 目的
- 時間
- 風險
- 工具
- 追蹤和調整
目的
像我在26歲剛訂立我的退休計畫的終極目標（實質目標大約150萬美金資產）時，隨之而來的就是階段性的小目標。而我那時候就知道，至少前10年到15年，我決定選擇達成的不管是階段性目標，或是退休計畫的終極目標，我挑選的工具都必須帶給我高度資本增長的回報，當然相對的所承擔的預期風險能力也要相對高些。
既然我有固定的薪水收入，再扣除我財務安全網的初期準備，我的投資部位在一開始的十年，大部份還是投資在股票，追求其高報酬。
有句老話說「殺雞不用牛刀」，如果你的目的只是想殺一隻雞為今晚的晚餐加菜，用牛刀或許過於大而不當，也有可能會傷到自己得不償失。了解自己想達成的目的，可以讓你更有效率的選擇你的工具。
但重點是在選擇工具之前，你必須定義明確的目標。你可以同時擁有多個階段性的小目標，每個目標可能需要不同的工具組合。
時間
所以，我們已經定義了一個目標。接下來要做什麼？了解我們實現目標需要多長的時間，這是我們考量決策過程中的下一個重要步驟。 我們的目標應該分為短期、中期和長期，了解我們何時希望實現什麼目標及其持續時間，將影響我們對投資工具的選擇。
短期目標我們可能要將資金及投資部位保持在更容易變現的形式，或是較高風險高獲利的狀態，例如五年內需要透過股票投資，快速增長可投資資產，以作為投資房地產的資金準備。除此之外，有些投資產品要求資金在固定或不確定的時間範圍內繳出，或者提前退出贖回投資可能會有額外費用、罰款，或須繳較多的稅金。
這在做出投資決定前都需要把時間相關的因素列入考量，才能讓你的決定更完善。每個投資產品都有它的規則、限制、時間承諾和相關的成本。了解每一個投資商品是否適合我們為每個目標建立的時間框架，使我們能夠更精準地選擇，最好且最適合我們實現目標的工具。
舉個我自己做例子吧。我當初估算達到我退休的終極目標是50歲，在當時我有23年的時間可以達成，當初的計畫是預計20年（整數也比較好算），另外3年，我把它當作如果我20年達不到目標的話，再多給自己3年的彈性期。
把這20年的大目標，細分成每3年、5年、10年的階段性目標，讓自己更清楚，我是走在正確的道路上。
我一開始的3到5年，幾乎百分之百的投資工具都在股票，少部分在投資期間較短的衍生性商品上。當資金累積較充裕後，才開始分配一部分資金到需要長時間投資的房地產。另外我並沒有花很多錢在保險產品上，只買了一個主險鎖定我的保單年齡而已。
因為我知道要在20年達成我想要的目標，以我當時的薪水收入，和對薪水增長的保守預期，我必須要想辦法讓我的資產快速成長，而保險產品綁住我的年限太長，收益也不是我要的範圍內，我寧願多方面學習，多些主控權來決定我自己的投資。
現在回頭看，我沒有達成3年和5年的目標但的確是有接近。第一個台幣1000萬達到的時候，心裡真是覺得千辛萬苦，但又雀躍不已。 前面5年較辛苦，但後面你就會發現，一旦你的本金累積到一個程度，你的獲利絕對值的增長得非常快速。100萬元的5%，和1000萬元的5%是45萬的絕對值的差別啊！
要賺到相應的報酬，勢必要承受投資市場的風險，要如何降低賠率呢？下一頁看詳細解析
