基金操盤穩健，但報酬並非人人共享？
再來是媒體或政府文宣常說「勞退基金很會操盤，收益很好」，這也是起起落落，完全跟著股市行情走。上面這張表是勞動基金運用局最新公告，2025年七月底的當月份累計收益率是0.6144%，當月基金運用額餘是4.66兆元，跟年初4.68兆元相比還變少了，至於基金淨值則從年初5.33兆元增加到5.42兆元。實際上成長性也不高，因為今年台股大盤就漲了兩成，從年初5兆多淨值來換算，現在理應超過6兆以上，而且大家每個月依舊持續跟雇主同時提領錢到基金中。而根據2024年全年分配數據顯示，1,292萬專戶中，有58%的人分到超過兩萬元，其中36.2%超過五萬元，你以為很開心嗎？實際上正好該煩惱，因為這等於有42%的人分不到兩萬元，除了年資太少之外，低薪提領的金額可能也遠遠不及高薪族。
事實就是大家普遍低薪，就算老闆跟你同時提列12%的月薪進去，換算每年可以存入薪水的1.44倍，十年可存到月薪14.4倍，二十年是28.8倍，但如果只有三萬而已呢？三萬的28.8倍，總金額是86.4萬，連百萬都不到，我們抓多一點，假設最後勞退存了100萬，這樣就是月領4,000多元，所以為什麼2024年有四成的人分不到兩萬的收益，這完全可想而知。
接著來看看，勞退基金的十大持股，有沒有熟悉感？沒錯，這就是權值股，畢竟勞退基金也屬於國安基金的系統之一，所以也要跟著護盤，而且平常就已經在買了，截至2025年六月底，台積電占比為31.65%，其餘都是相關震盪的族群，因為聯發科、鴻海、台達電、廣達、台光電、奇鋐都屬於電子相關族群，等於一半都是電子權值股，這個配置當然跟0050很像，不過人家0050今年跟著大盤上漲兩成...
回到整體基金來看，勞退基金也不是只有配置股票而已，實際上的佔比大概是股票四成多、債券三成多、現金一成多。沒錯，又是熟悉的股債配六比四，關於個人對債券的看法不樂觀，過去也說了這麼多年，不是只有上網或找媒體隨便跟你複製貼上。
最後再回到自提6%這件事，這不是退休族的萬靈丹，首先高薪族本身有錢的話，提列這個沒什麼問題，算是錦上添花，但如果只是一般低薪族，這個提列叫做雪上加霜。所以我們也要稍微評估效益性，這不是什麼領到老死的年金，而且政府根據平均餘命表決定你可以領多久，這數據如果都沒有跟著大家實際的高齡化調整呢？就算真的持續調整，但問題是你提列本金花光也就沒了。
此外，公司規定已經要幫你提列6%，假設薪水只有三萬的人，投入在勞退的「股債配」，會不會把薪水自提6%改成定期定額買台積電、高殖利率股票或0050的效益更好？還有一件事，我們都知道低薪族靠的也不是投資致富，當然更不可能靠著省吃儉用或仰賴勞退基金就能安心退休，你要拼的是本業收入成長，再加上靠自己額外投資，既然薪水只有三萬，那就應該想辦法把月薪拼到六萬，這樣公司按照規定必須幫你提列6%，實際上就等於提列了薪水三萬的12%。
本文授權轉載自「玩股網」 原文出處／退休族打工重新勞退自提6%，又是另外一個溫水煮青蛙？
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