「存股存了一兩年,現在卻由盈轉虧,該停損嗎?」
(編輯推薦:台股大跌要逢低買進嗎?存股達人點出2方案,如何讓加碼資金發揮最大效益)這個連假我收到不少類似詢問。有的人覺得很可惜,大賺沒賣,現在捨不得賣。有的人覺得很害怕,一周的跌勢就蒸發了一年的薪水,再這樣跌下去怎麼辦?
說真的,如果是在去年8月的大跌,我會說不要賣,因為當時沒有系統性風險,但如今的川普貿易戰,卻是有系統性風險的,代表跌勢不會在短時間內結束。
投資朋友碰到這種狀況時,最糟糕的做法是跟著市場情緒波動,可能你自己都不知道在做什麼,導致事後後悔,甚至犯大錯的機率很高。
但我認為只要冷靜下來思考幾個問題,就能得出屬於自己的答案,可以很好的應對進退。
- 思考看看,如果貿易戰造成經濟衰退,導致股市續跌一年以上,資產再蒸發30%以上,你是否有信心不殺低?
- 熊市是左側交易者的天堂,但天堂與地獄只有一線之隔,這條線就是資金控管,你能否控制好自己的手,不要過快把銀彈打光?
- 未來一兩年是否有規劃較大的支出?自己是否有保險或緊急預備金?
- 依照你現在的部位,在這個連假睡得好嗎?還是會輾轉難眠?
老實說,只要第四個問題的答案是睡不好,你就該盡快停損減碼,直到將部位降至睡得著為止。畢竟,一直死撐著的結果就是,從睡不好變成失眠,再糟糕一點就是影響到健康,這是一定要避免的。再來,如果你沒有緊急預備金或足夠的醫療險、意外險,那至少也要先收回20%以上的資金,避免意外發生時無錢可用。接著,第一、二個問題是有關聯的,因為許多投資朋友沒有經歷過熊市,看到下跌就是大買,但熊市一跌就是一兩年,假如你在起跌的一兩個月就把銀彈打完,未來你受不了殺低的可能性就會大增,所以必定要保留部分現金,避免自己的不理性。 (編輯推薦:台股暴跌心好痛!讓巴菲特的5大警世名言,成為我們在大跌中的定心丸)
不得不說,守紀律的後果往往是少賺,而不守紀律的後果是大虧,虧損與少賺都很讓人難受,但差別在於虧損可能要人命,少賺只要再賺就可以了。
總之,股市大跌讓投資人悲觀是難免的,但我認為熊市能學到的東西遠比牛市更多,熊老師會教你心態、資金管理與風險控管,只要你學會這幾招,不用怕賺不到錢,反而是市場要怕你。
尤其,熊市往往會讓許多有價值的企業浮現,只要你能手握銀彈撐過熊市,財富重分配機會就是屬於你的。
那麼,我們該注意哪些有價值的企業?台股限空令出爐後,該如何有效避險?台美股大跌後,未來還有沒有逃命機會呢?
本文獲得「狄驤的資本主義求生筆記」授權刊載, 原文連結。
作者介紹:狄驤,商業周刊網站專欄作家、兩岸資深投資人,立志把資本主義的祕密公諸於世,讓散戶大眾至少可以在這個「用錢吃人」的殘酷叢林中安身立命。著有《30歲後,你會站在哪裡?》、《富不是命定,而是習性使然》、《其實,鈔票不是錢,不景氣也不是壞事》、《10年後,你想成為流浪漢還是富翁?》、《狄式白話【總體經濟學】》等書。